Detalles Bibliográficos
| Publicado en: |
Jornadas de Economía Monetaria e Internacional (6 : 2001 : La Plata)
- [Actas]
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| Autor Principal: |
Carrera, Jorge Eduardo |
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| Otros autores o Colaboradores: |
Cusolito, Ana Paula,
Féliz, Mariano,
Panigo, Demian |
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| Formato: | Documento de evento
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| Acceso en línea: | https://www.memoria.fahce.unlp.edu.ar/trab_eventos/ev.10579/ev.10579.pdf
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| Resumen: | En el presente trabajo se realiza un aporte a la literatura sobre volatilidad y riesgo país para posibilitar la correcta comparación entre países. Presentamos una metodología para evaluar el riesgo que incorpora: detección endógena de quiebres estructurales múltiples diferenciando sus tipos, identificación del tipo de shocks predominante a través del orden de integración fraccional depurado de quiebres estructurales y determinación de la volatilidad ajustada más apta para caracterizar la economía. Se aplica la metodología al PBI de 9 países desarrollados y 9 emergentes, para el período 1980-1999 con datos trimestrales. Si bien los países desarrollados tienen menos quiebres estructurales que los emergentes, considerarlos es muy relevante en 14/18 países. Esto modifica el cálculo de la persistencia de las series y la volatilidad de las mismas. De la comparación entre un indicador tradicional de riesgo y nuestra propuesta vemos que el 60de los países cambia el cluster de pertenencia
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