TY  - GEN
T1  - Un enfoque econométrico al riesgo macroeconómico. Un análisis entre países
JF  - [Actas]
IS  - Jornadas de Economía Monetaria e Internacional (6 : 2001 : La Plata)
A1  - Carrera, Jorge Eduardo
A2  - Cusolito, Ana Paula
A2  - Féliz, Mariano
A2  - Panigo, Demian
UL  - http://vufind10-pruebas.sigbunlp.bibliotecas.unlp.edu.ar/Record/dhu.EVENTO10452
AB  - En el presente trabajo se realiza un aporte a la literatura sobre volatilidad y riesgo país para posibilitar la correcta comparación entre países. Presentamos una metodología para evaluar el riesgo que incorpora: detección endógena de quiebres estructurales múltiples diferenciando sus tipos, identificación del tipo de shocks predominante a través del orden de integración fraccional depurado de quiebres estructurales y determinación de la volatilidad ajustada más apta para caracterizar la economía. Se aplica la metodología al PBI de 9 países desarrollados y 9 emergentes, para el período 1980-1999 con datos trimestrales. Si bien los países desarrollados tienen menos quiebres estructurales que los emergentes, considerarlos es muy relevante en 14/18 países. Esto modifica el cálculo de la persistencia de las series y la volatilidad de las mismas. De la comparación entre un indicador tradicional de riesgo y nuestra propuesta vemos que el 60de los países cambia el cluster de pertenencia
KW  - Persistence
KW  - Cycles
KW  - Structural breaks
KW  - Volatility
KW  - Forescastability
KW  - Macroeconomic variables
KW  - Cross country analysis
ER  -